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财务管理_百度文库

  练习题 假设你毕业于财务专业,在一家咨询公司上班。张伶是你的一个 客户,她正打算创立一家生产健身器材的公司。由于近几年这一行的 前景被市场看好, 因此已有多位出资者表示愿意对张伶的新公司出资。 鉴于采用发行股票方式设立公司的手续复杂, 张伶打算采用有限公司 的组织形式,她想通过你来了解有关公司理财方面的问题。你的老板 设计了下面这些问题, 让你通过对这些问题的询问与回答来帮助张伶 了解相关知识。 (1)公司内部的组织结构可以如何设置? 答:公司里总裁是首席执行官,直接负责管理企业的生产经营。总裁 下面设副总裁(总监) ,比如信息总监,营销总监,财务总监,生产 总监,人事总监,负责不同部门的经营与管理。以财务总监为例,负 责向财务总监报告的是财务经理和会计经理。财务经理负责投资,筹 资,分配和营运资本的管理,并且通过这些工作为公司创造价值。而 会计经理负责对内对外报告会计,税务会计等。 (2)作为公司的财务人员,财务管理的目标是什么?在实施这一目 标的过程中,可能遇到的问题有哪些,应如何解决? 答:作为公司的财务人员,财务管理的目标是股东财富最大化目标。 可能遇到的问题有委托代理关系产生的利益冲突, 以及正确处理企业 社会责任的问题。 针对股东与管理层的代理问题, 可以通过一套激励、 约束与惩罚的机制来协调解决。针对股东与债权人可能产生的冲突, 可以通过保护性条款惩罚措施来限制股东的不当行为。 企业应树立良 好的社会责任价值观, 通过为职工提供合理的薪酬、 良好的工作环境; 为客户提供合格的产品和优质的服务; 承担必要的社会公益责任等行 为来实现股东价值与社会责任并举。 (3)企业的财务活动有哪些内容?财务人员在进行这些活动时需要 注意的问题是什么? 答:企业的财务活动有企业筹资引起的财务活动、企业投资引起的财 务活动、企业经营引起的财务活动、企业分配引起的财务活动。在筹 资时, 财务人员应处理好筹资方式的选择及不同方式筹资比率的关系, 既要保证资金的筹集能满足企业经营与投资所需, 还要使筹资成本尽 可能低,筹资风险可以掌控;在投资时,要分析不同投资方案的资金 流入与流出,以及相关的收益与回收期,应尽可能将资金投放在收益 最大的项目上,同时有应对风险的能力;经营活动中,财务人员需重 点考虑如何加速资金的周转、提高资金的利用效率;分配活动中,财 务人员要合理确定利润的分配与留存比例。 (4) 企业财务人员可以通过金融市场实现什么理财目标?金融机构 有哪些? 答:金融市场可以为企业提供筹资和投资的场所、提供长短期资金转 换的场所、提供相关的理财信息。金融机构大致分为银行类经融机构 与非银行类经融机构,银行类经融机构主要指商业银行;非银行类经 融机构则包括投资银行、保险公司、基金管理公司等。 (5)市场利率的构成因素包括哪些内容?这些构成因素产生的原因 是什么? 答:利率由三部分构成:纯利率、通货膨胀补偿、风险收益。纯利率 是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率, 通常以无通货膨 胀情况下的无风险证券利率来代表纯利率;通货膨胀情况下,资金的 供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力的损失, 所以短期无风险 证券利率=纯利率+通货膨胀补偿; 在通货膨胀的基础上, 违约风险、 流动性风险、期限风险是影响利率的风险收益因素。违约风险越高, 流动性越差、期限越长都会增加利率水平。违约风险产生的原因是债 务人无法按时支付利息或偿还本金, 流动性风险产生的原因是资产转 化为现金能力的差异,期限风险则是与负债到期日的长短密切相关, 到期日越长,债权人承受的不确定性因素越多,风险越大。 韩韵珩 196 蒋红霞 198 史媛 204 于晓玲 206 马智朝 186 朱磊 191 翟天鹏 188